Кырлан М.Г. Цифровое инвестиционное правоотношение с участием кредитной организации: воля, информация и распределение технологического риска

Научная статья
УДК 347.73:336.71:004.8
https://doi.org/10.24158/tipor.2026.9.22

 

Цифровое инвестиционное правоотношение с участием кредитной организации:

воля, информация и распределение технологического риска

 
Марчел Георгиевич Кырлан
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия,
marcel_carlan2003@yahoo.com, https://orcid.org/0000-0002-6141-9388
 
Аннотация. В статье рассматривается влияние цифровизации на гражданско-правовую конструкцию инвестиционных отношений кредитной организации с клиентом. Анализ построен на сопоставлении законодательства Российской Федерации и Азербайджанской Республики и охватывает три элемента правоотношения: волеизъявление и форму сделки, информационные обязанности и распределение рисков. Показано, что в цифровой среде согласие клиента формируется не единым актом подписания, а последовательностью действий в интерфейсе, который проектирует профессиональная сторона. Поэтому проверки соблюдения письменной (электронной) формы недостаточно: оценке подлежит сама процедура формирования воли. Информационные обязанности утрачивают акцессорный характер и становятся элементом надлежащего исполнения, влияющим на действительность согласия. Наряду с рыночным и юридическим риском возникает технологический риск, который не охватывается традиционной дихотомией и подлежит возложению на сторону, контролирующую цифровую инфраструктуру. Обосновывается выделение цифрового инвестиционного правоотношения как самостоятельной разновидности гражданского правоотношения и описывается механизм, при котором публично-правовые требования действуют не как внешние ограничения, а как критерии надлежащего поведения профессиональной стороны. Делается вывод о необходимости императивных пределов для условий, перелагающих технологический риск на клиента.
Ключевые слова: инвестиционная деятельность, кредитная организация, цифровизация, форма сделки, информированное согласие, технологический риск, договор присоединения, свобода договора, Российская Федерация, Азербайджанская Республика
Финансирование: инициативная работа.
Для цитирования: Кырлан М.Г. Цифровое инвестиционное правоотношение с участием кредитной организации: воля, информация и распределение технологического риска // Теория и практика общественного развития. 2026. № 9. С. 197–201. https://doi.org/10.24158/tipor.2026.9.22.
 
Original article

 

Digital Investment Legal Relationship Involving a Credit Institution:

Will, Information, and Technological Risk Allocation

 
Marcel G. Kyrlan
Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia,
marcel_carlan2003@yahoo.com, https://orcid.org/0000-0002-6141-9388
 
Abstract. The article examines the impact of digitalization on the civil-law structure of the investment relationships between a credit institution and its client. The paper compares the legislation of the Russian Federation and the Republic of Azerbaijan and covers three elements of the legal relationship: the expression of will and the form of the transaction, information duties, and risk allocation. It is shown that in a digital environment, the client’s consent is formed not by a single act of signing, but by a sequence of actions within a user interface designed by the professional party. Consequently, merely verifying compliance with the written (electronic) form is insufficient: the procedure of will formation itself must be evaluated. Information duties lose their accessory character and become an integral element of proper performance that directly affects the validity of consent. A technological risk emerges alongside market and legal risks; it falls outside the traditional dichotomy and should be borne by the party controlling the digital infrastructure. The article substantiates the identification of a digital investment legal relationship as a distinct type of civil relationship and describes a mechanism whereby public-law requirements operate not as external limits but as criteria of proper conduct of the professional party. The author concludes that mandatory limits are needed for contractual terms that shift the technological risk to the client.
Keywords: investment activity, credit institution, digitalization, form of transaction, informed consent, technological risk, contract of adhesion, freedom of contract, Russian Federation, Republic of Azerbaijan
Funding: Independent work.
For citation: Kyrlan, M.G. (2026) Digital Investment Legal Relationship Involving a Credit Institution: Will, Information, and Technological Risk Allocation. Theory and Practice of Social Development. (9), 197–201. Available from: doi:10.24158/tipor.2026.9.22 (In Russian).

© Кырлан М.Г., 2026

Список источников:
 
Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Книга пятая. Т. 1. М., 2006.
Братусь С.Н. К вопросу о делении права на публичное и частное // Советское государство и право. 1939. № 4. С. 14–27.
Василевская Л.Ю. Цифровизация объектов гражданского оборота: от трансформации к новым правовым режимам // Lex russica. 2025. Т. 78, № 9. С. 9–23. https://doi.org/10.17803/1729-5920.2025.226.9.009-023.
Ефимова Л.Г. Банковские сделки: право и практика. М., 2001. 654 с.
Иоффе О.С. Обязательственное право. М., 1975. 880 с.
Карапетов А.Г. Свобода договора и пределы императивности норм гражданского права // Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. 2009. № 11. С. 100–133.
Санникова Л.В., Харитонова Ю.С. Цифровые активы: правовой анализ. М., 2020. 304 с.
Троицкая И.В. Предпринимательский риск и риск предпринимателя в теории гражданского права // Известия Российского государственного педагогического университета им. А. И. Герцена. 2010. № 120. С. 216–227.
Черепахин Б.Б. К вопросу о публичном и частном праве. Иркутск, 1926. 26 с.
Школин М.В. Влияние внедрения дистанционного банковского обслуживания на банковские риски // Аудит и финансовый анализ. 2008. № 1. С. 141–144.
 
References:
 
Braginskiy, M.I. & Vitryanskiy, V.V. (2006) Dogovornoe pravo. Kniga pyataya [Contract Law. Book Five]. Moscow. (In Russian)
Bratus, S.N. (1939) K voprosu o delenii prava na publichnoe i chastnoe [On the Issue of the Division of Law into Public and Private]. Sovetskoe gosudarstvo i parvo. (4), 14–27. (In Russian)
Cherepakhin, B.B. (1926) K voprosu o publichnom i chastnom prave [On the Issue of Public and Private Law]. Irkutsk. 26 p. (In Russian)
Efimova, L.G. (2001) Bankovskie sdelki: pravo i praktika [Banking Transactions: Law and Practice]. Moscow. 654 p. (In Russian)
Ioffe, O.S. (1975) Obyazatel’stvennoe pravo [Law of Obligations]. Moscow. 880 p. (In Russian)
Karapetov, A.G. (2009) Svoboda dogovora i predely imperativnosti norm grazhdanskogo prava [Freedom of Contract and the Limits of Mandatory Rules in Civil Law]. Vestnik Vysshego Arbitrazhnogo Suda Rossiyskoy Federatsii. (11), 100–133. (In Russian)
Sannikova, L.V. & Kharitonova, Yu.S. (2020) Tsifrovye aktivy: pravovoy analiz [Digital Assets: a Legal Analysis]. Moscow. 304 p. (In Russian)
Shkolin, M.V. (2008) Agency of a Heading of Distant Banking Servicing on Banking Marks. Audit and Financical Analisis. (1), 141–144. (In Russian)
Troitskaya, I.V. (2010) The Concepts of Entrepreneurial Risk and Entrepreneur's Risk in Civil Law Theory. Izvestia: Herzen University Journal of Humanities & Sciences. (120), 216–227. (In Russian)
Vasilevskaya, L.Yu. (2025) Digitization of Objects of Civil Law Relationships: From Transformation to New Legal Regimes. Lex Russica. 78 (9), 9–23. Available from: doi:10.17803/1729-5920.2025.226.9.009-023. (In Russian)